欢迎光临
我们一直在努力

美股又要崩了?3月完美做空美股的大佬再度出手

原标题:美股又要崩了?3月完美做空美股的大佬再度出手 来源:腾讯美股

腾讯证券11月11日讯,在今年早些时候,亿万富翁投资者比尔·阿克曼(Bill Ackman)为他的对冲基金购买了对冲保险,使其避开了一波企业违约的影响,从而将2700万美元变成了26亿美元。

身为潘兴广场资本管理公司首席执行官的阿克曼周二透露,在高效的新冠肺炎疫苗的消息传出之后,他在周一押下了一个类似的赌注,其规模接近上一次对冲押注的30%。

今年3月份,阿克曼通过做空押注获利超过20亿美元,从而吸引了华尔街的关注。这位激进投资者曾在3月中旬接受采访时向投资者发出警告称,“地狱即将来临”,并敦促白宫将美国封锁一个月。他随后透露,潘兴广场资本管理公司在3月23日退出了空头头寸,当时标普500指数刚好触底。

“我希望我们在这下一轮对冲中赔钱。”阿克曼表示。“有意思的是,当我们在8个月以前押下赌注时,那时候的(对冲保险)条款就像是‘火灾’从未发生过一样,人们都在押注于世界将会变好的可能性。”

阿克曼对高效疫苗传出的消息持有悲观立场。他警告称,人们可能变得不愿戴口罩,可能不会那么担心感染或病毒传播,因为大规模的疫苗接种即将到来。他还继续说道,投资者低估了新冠病毒的持续威胁,并警告称在经济复苏站稳脚跟之前,还会有几个月的艰难时光。早在3月份,这位对冲基金大佬就在接受采访时对新冠病毒疫情敲响了警钟。

今年2月份,阿克曼后来被证明是成功的想法是,购买投资级和高收益债券的“信用违约掉期”(CDS)。信用违约掉期是由信用卡贷款所衍生出来的一种金融衍生产品,可以被看作是一种金融资产的违约保险,债权人通过这种合同将债务风险出售,合同价格就是保费。购买信用违约保险的一方被称为买家,承担风险的一方被称为卖家。双方约定如果金融资产没有出现违约情况,则买家向卖家定期支付“保险费”,而一旦发生违约,则卖方承担买方的资产损失。

在信用违约掉期中,1个基点的价格相当于每年1000美元,可保护1000万美元的债券在五年时间里免于违约。当时,潘兴广场资本管理公司在对冲保费上只花了2700万美元,而在疫情增加了企业违约的可能性之后,对冲的价值飙升至26亿美元。在市场暴跌时,潘兴广场资本管理公司的股票投资组合备受打击,但这笔对冲交易的收益则抵消了这种损失。

随后,阿克曼及其团队进行了套现,并决定利用股价低迷的机会,在3月18日之前将超过20亿美元的“意外之财”投入到潘兴广场资本管理公司的股票投资组合中去。该基金增持了亿万富翁投资人、“股神”沃伦·巴菲特(Warren Buffett)旗下伯克希尔哈撒韦公司以及希尔顿酒店、劳氏公司和汉堡王母公司Restaurant Brands的股份,并对星巴克(NASDAQ:SBUX)进行了再投资。

潘兴广场资本管理公司选在3月中旬买入上述股票,使其从随后的市场反弹中受益匪浅。据潘兴广场资本管理公司提供的最新的投资组合信息显示,今年截至10月31日为止,该基金累计上涨了44%。(星云)

未经允许不得转载: » 美股又要崩了?3月完美做空美股的大佬再度出手